前言
要FIRE必須要投資, 但…
想學習美股ETF卻不知從何開始? 市面上資訊駁雜, 不知怎麼選?
使用被動投資報酬率打不贏大盤, FIRE財務目標達成遙遙無期? 想找更有效的ETF投資法?
除了被動投資, 美股ETF投資法還有沒有別種?
阿批走過的路, 也許可以當作你的參考.
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當年在市場沈浮多年, 始終找不到一個可以安心”放大部位, 長期複利成長“的方法.
於是決定”向外求解”, 開始四處上課, 終於在美股ETF這一塊讓我找到歸宿.
原來…自己想做的事, 早就有人做過了, 我們只要懂得站在巨人的肩膀上.
一路上上過的美股ETF課程和看過的書, 阿批把它們列在下面, 主要有三種類型, 除了最多人介紹的被動投資, 阿批再介紹給大家另外二招:
- 被動投資型—>最多人介紹的.
- 機械化投資型
- 總體經濟動態調整型
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一、被動型的美股ETF投資法:
優點: 定期或不定期投入, 每年一次再平衡投資組合的比例, 簡單有效, 歷史悠久.
缺點: 報酬最多等於大盤, 而且要面對的拉回期可能是數年.
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1. 綠角 -資產配置戰略總覽
綠角算是國內使用美股ETF的先驅, 遇到他也是我第一次接觸到用美股ETF資產配置的觀念,
在碰到綠角以前, 我對於股市的觀念就是要抓飆股, 猜高點閃崩盤, 誰跟我說要Buy and hold, 我一定覺得他在講幹話,
但想想自己努力多年也沒個結果, 績效還不如Buy and hold……(哭)
課程的內容滿豐富, 有大量的數據資料, 並提供建議的組合.
有興趣可以先去綠角的網站或FB看一下, 想深入了解再上課.
綠角也有出書啦, 不過我沒看過, 就不多談囉.
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2. TONY ROBBINS-MASTER THE GAME
錢：7步創造終身收入(簡體中文版本)
Tony Robbins在這本書裡訪問了50個名人, 其中包括了橋水基金的創辦人Ray Dalio、指數基金之父John Bogle、股神巴菲特…等,
歸納出一套適合一般人執行的法則: 利用複利的力量, 量入為出、想辦法增加收入, 並投資到一個長期有效的投資組合, 時間拉長, 你就會是勝利者.
這裡的投資組合是指Ray Dalio的全天候組合(All weathers 或 All seasons), 當初我看到時驚為天人,
它有一個優點是波動非常的小, 就算是2008那樣的股災, 也只有-11~-12%的拉回, 所以非常適合拿來拿放比較大的退休資金, 心臟不會被嚇到蹦出來.
不過相對的, 全天候的長期報酬會比美股大盤要低一點, 要採用的話, 需想清楚自己的理財目標, 是還在工作時期, 積累資金的階段, 還是已經到了退休保本提領階段.
Google “All seasons backtest”或是”All weathers backtest”或中文的”全天候組合”都會有許多資料, 有的回測長達近百年, 像是下面這個, 是非常可靠的組合.
下面這個連結回測了多個經典組合, 也可以參考看看.
The All Seasons Portfolio (aka The Tony Robbins Portfolio)
如果想要自己回測看看, 那麼Portfolio visualizer是超級方便的網站, 可以玩玩看.
其實美股中也有台灣ETF喔, EWT及FLTW這二支, 也可以研究一下過往績效.
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2. 市場先生-用美股ETF創造穩定現金流｜低成本低風險的被動收入策略
Mr. Market在Yotta開的課程, 用簡潔明瞭的語言介紹了美股ETF的類別、特性, 判讀投資組合的常用指標, 如Sharpe ratio,
並介紹了All weathers(全天候, 和前文是同一個)及Ivy portfolio二個組合, 並提出了具體要使用的美股ETF是哪幾支及如何使用All weathers(全天候)閃過空頭的建議.
另外, 市場先生也回答了一些關於開戶、退休提領、稅務的問題, 可以說是滿完整的一條龍介紹了, 對於ETF的初學者來說會是大補丸.
市場先生還直接在網站上弄了一個etoro示範帳戶, 所以基本上可以自己用上文介紹的工具去操作, 真懶的話就用etoro的跟單功能去跟就好了.
https://rich01.com/how-set-portfolio/
這樣如果再給阿批一次機會, 還會去買這個課程嗎?
在我覺得自己還沒有了解到一定程度時, 會耶.
而且會把相關的課程都找來看一看, 畢竟這可以省下我大把的時間自己整理, 還可以系統化的得到知識.
在市場上隨便賠都比學費貴上個幾十倍呀...……資金越大, 無知的代價就越大.
同樣的, 具備知識帶來的回報也越大.
投資的東西要能一直做下去, 勢必要深入了解到有高度把握, 甚至有信仰的程度.
只有不斷的研究、思辯, 到自己即使遇到大跌時, 面對大額的浮動虧損, 仍能很自信、淡定, 這樣才能算是成功了.
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3. 清流君的YT
清流君是少數會引用國外文獻來介紹被動投資的Youtuber, 阿批有好一些知識是從他那邊學來, 像是傳說中的柏格頭三基金.
他喜歡用比較誇張的方式表達, 論點從被動投資的角度出發, 如果用其它門派的投資邏輯去比較的話也滿有趣.
https://www.youtube.com/user/Crazyboy8314
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二、機械化投資的美股ETF投資法:
優點: 簡單的架構, 固定的規則, 每月只要一次, 看幾分鐘即可, 報酬率長期可超越大盤.
缺點: 回測的過去表現不代表未來, 但這點被動投資也一樣, 不同時期的市場表現本就不會一樣, 要注意盡量長一點時間的資料及過度最佳化的問題.
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1.小資族ETF狠會賺投資法
這是阿批去上一個外匯程式交易課程, 講師說他有開美股ETF課程, 就意思意思買來上一下, 結果驚為天人, 一直到現在, 我都還是用裡面教的雙動能策略.
課程裡教的策略架構超簡單, 只用了三支美股ETF, 一個月只要花幾分鐘看一下訊號,
想知道長期績效也可以簡單按幾個鍵就能回測, 這樣就能達到長期超越被動投資的績效, 機械化操作免去了主觀判斷會帶有情緒的困擾, 真是物超所值.
如果喜歡自己組策略的人, 也可以挑自己喜歡的美股ETF或個股放到課程教的架構裡, 阿批認為這是最棒的部份,
我自己就會把槓桿型、Smart beta ETF也丟進去玩看看, 結果非常值得.
如果你也覺得被動投資賺得太慢, 想要改善一下績效, 早點達到FIRE的目標的話, 這是一個不錯的選項.
課程裡的延伸閱讀書目(在本站裡都有介紹喔..)開啟了我對90年代以來的因子投資、美國股票及美股ETF的量化投資的認識,
原來當年的自己傻乎乎的自己瞎幹, 早就有人研究好得很完整的方法, 還發表出來,
做為投資人, 要做的是善用前人的智慧, 養大自己的荷包.
課程唯一的缺點是使用Portfolio visualizer的付費功能啦…不過也可以自己去算ETF的轉換訊號或合購, 課程社團裡也有大神可以幫忙.
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三、總體經濟動態調整型美股ETF投資法:
優點: 也是久久看一次即可, 績效就能比單純的被動投資好, 就算換錯了, 長期也不易賠錢.
缺點: 使用人對指標的判讀能力很關鍵, 必須花時間去找資料來驗證, 對於總經要有興趣.
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1.Izaax-景氣循環投資
愛檞克在總經界被稱為大神, 這本是我看過最簡單明瞭、最具體的如何用總經投資的書,
看完之後, 再看看最近發生的事件, 像是政府印鈔票、通膨、原物料大漲..etc. 就都一目瞭然了.
我還滿喜歡他很具體的提出經濟指標要看哪幾個, 要怎麼看才是有效這一塊.
書中也有提到一個具體的ETF投資法, 就2支美股ETF, 也是久久看一次, 調整一下配置比例, 不過判斷時會需要一些經驗值, 最好自己翻數據出來練習一下.
要是懶得找國外網站, 可以參考財經M平方的網站, 整理得很詳細.
或者, 直接看愛檞客的文章啦…..不過愛檞客的網站, 現在都要訂閱了.
http://www.izaax.net/blog/?page_id=1955
財訊的專欄, 如果不急著看即期的文章, 也可以等他解VIP再來看:
https://www.wealth.com.tw/lists/fame-columns/4fe4a70a-1ec2-4644-b7f8-bbe7becfd8b7
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2.財經M平方-ETF 全球教戰守則
內容可以說是鉅細靡遺, 從美股ETF的歷史、構成方法、分類、美股ETF的比較,
到如何判斷房地產循環、生產力循環、製造循環、美元循環, 各位階可以配置的ETF, 財經M平方的專業無庸置疑.
即便沒有想要學總經, 單單美股ETF的資訊完整度就已經是物超所值了.
阿批覺得光是了解到房地產循環就有可能是改變人生的知識了, 房地產投資的金額大、槓桿也大, 能閃過循環的高峰, 抄到底部可能會是一輩子的機會.
了解到美元循環與原物料、新興市場的關係, 以及成長因子和價值因子的相關性, 對於我在雙動能策略的配置也有了新的啟發.
如果想要對美股ETF有比較全面的認識, 對應景氣循環的大週期操作, 這門課是CP值很高的一堂課.
對於實戰, 總經的判斷力很重要, M平方的網站有大量專業的資訊可以做為輔助, 若肯下工夫研究, 相信能對長線的報酬率很有幫助.
本著要學就一次學全的原則, 阿批想了解一樣東西時會把想上的課、書一次都找來,
所以也上完課就買了財經M平方的另一堂總經基礎課程和Izaax大神的另外兩本書, 有興趣的話也可以找來看.
財經M平方-15單元看懂經濟運行, 掌握全球投資趨勢 阿批看過的總經書也有好幾本, 而且都滿硬的, 看完也不知道怎麼操作, M平方算是講得很白話文, 讓一般人都能夠理解.
Izaax-經濟指標告訴你&沒告訴你的事 出版於2012年, Izaax對2008~2012年間的經濟事件有很獨到的解析, 2008年是許多人財富自由跟破產的分界線, 看看高手怎麼思考.
Izaax-道瓊三萬點 出版在2014年, 在閱讀時的感想除了拜服, 還是拜服!
內容說明了美國從二戰以來的重大經濟成長歷程、政策上的變遷帶來的影響, 並引用多方數據, 用極為宏觀的角度解釋為什麼作者在那個當下可以看得這麼樂觀,
事後在2021年時, 道瓊真的三萬點了, 你可以想像這麼多年前就抓到正確的方向去投資有多可怕.
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以上就是阿批上過、讀過的美股ETF相關的課程、書籍、網頁了, 喜歡的話歡迎按讚、訂閱、開啟小鈴噹..(咦?)
沒啦…..可以選自己有興趣的那一塊先好好鑽研一下.
Now, take your pick!
