Spread trading

誰是Sandy Jadeja?

Sandy Jadeja是知名的交易訓練家, 早年常出現在各大媒體上, 本身有30年以上的交易經驗, 教導人們如何做spread trading(點差交易), 也為金融機構做訓練.

https://video.foxbusiness.com/v/932966137001#sp=show-clips

Sandy的課有3+2階, 內容由淺入深, 疫情前就是3階, 疫情下多了2堂線上課, 他的課通常透過Success Resources 開設在新加坡、越南、杜拜、倫敦、南非等地, 台灣的學生需要飛到新加坡去上課居多, 價位在2000~3000新加坡幣(40,000~60,000台幣左右), 到外國上課交通食宿要自理, 線上課比較便宜, 大概半價.

看起來很貴, 其實點差交易(Spread trading)帶有相對高的槓桿, 有的商品0.05%的保證金就可以做交易, 若一次用5%的本金去下, 行情來一晚翻倍也不會奇怪, 特別到日內層級, 錢會來得非常快, 不過控制不好也會去得非常快, Sandy說他的學生最後能夠穩定獲利的大概不到10%, 頂尖的不到5%.

(1)Fast profits workshop: 為時兩天, 介紹交易介面和最基本的高低點、均線、K線型態交易方式(日線以上層級),還有Sandy會介紹很多書和電影讓同學去看, 會附加一次到西班牙上課的免費交易心理課(機票、交通自己出, 飯店內算他的), 不過通常都有上千人搶著抽, 很難抽到.

(2)Forecasting workshop:為時兩天, 介紹如何用費波南西係數(Fibonacci sequence)做交易(日線以上及日內層級), 包括如何風控, 這是一個左側進場的策略, 用得好可以準確的抓到市場反轉的點位, 通常Sandy會建議學生上兩次, 因為用費波南西係數推估指數位置是他在新聞上受訪的成名技.

我使用Forecasting的方式：如何使用SANDY JADEJA桑迪賈迪亞FORECASTING預測?

(3)Daily income workshop:為時一天, 介紹10個交易方式和交易心理學(這塊其實很重要, 交易會不會成功跟你是誰? 什麼個性? 有關, 交易時心理上的包袱像是自尊、虛榮、貪心….一定會顯示出來), 都是日內層級, 主要是小時線和15分線層級.

我使用Daily income的方式：如何使用SANDY JADEJA 桑迪賈迪亞DAILY INCOME中的S4~S8?

(4)Fast profits swing trade on-line workshop(FPST): 因為疫情出現的線上live workshop, 教的是Keltner channel、RSI、均線、Vortex來做3分線層級的日內交易.

(5)Forecasting on-line: 因為疫情出現的線上版Forecasting課程, 比較便宜一點, 不過就沒有講日內交易和2個組合型態.

如何善用Sandy教的方法?

阿批上過Sandy每個Workshop, 包括Fast profit workshop, Forecasting, Daily income, Fast profit swing trading(FPST)和on-line forecasting, 運氣還滿不錯的, 有把學費賺回來, 也發展出了一套穩定的交易模式, 不過這條路也算不上好走.

一開始的Fast profits workshop用Combo很單純簡單, 一個週末的努力很容易就找到獲利模式, 連續半年都賺錢, 在之後的Forecasting和Daily income就複雜度完全不一樣了, 一來因為一根日線有23根小時線, 哪一根是正確的點位? 再下去FPST裡教的的15min. 和3 min.又更多根了, 速度也完全不一樣. 

Forecasting教的東西也是高度主觀, 怎麼畫好像都可以, Daily income 提供了十個策略的雛型, 加上FPST的內容都需要進一步的調整和實戰鍛練才能夠真正的獲利, 正如Sandy在課堂上說的”Affords required.”

所以, 阿批整整花了快二年才測試出現在的交易模式(這其實差不多, Sandy群裡能做到以交易維生的大概就是2年左右, 通常都是日內交易),  因為阿批個性上不喜歡太激烈的玩法(試過, 凍未條..), 也不喜歡一直盯螢幕, 所以最終用的方法是久久下一次, 可以加薪就好的類型(看到市場的大神們一秒鐘幾十萬上下真的好羨慕啊…), 但發展交易方法的過程是可以通用的, 以下就來分享阿批的作法:

1. 交易計畫訂立: 寫下自己的規則, 決定要用什麼策略來交易?

(1) 先想想自己想要多高的交易頻率? 一天一次?一天十次?一個月一次?一年一次?

(2) 策略的風格? 是順勢追蹤型: 就是在多頭勢中不斷上移停損點, 直到掃出去; 還是震盪型的?指的是先假設行情在某個位置會反轉, 就在那個位置下反向的單, 這個是Fast profits和Forecasting二個workshop所教的策略最大的差別.

(3) 寫下自己的進場/出場/停損/加碼4個點位規則, 進場、出場一定有(不可能只進不出吧?), 停損、加碼就看個人, 不一定要有, 比如

進場: 收盤站上20MA或是收穿某條線或level,

出場:收盤打穿20MA,

如果中間有加碼點, 和停損移動規則也要寫下來, 盡可能的明確, 不要模稜兩可, 比如要是同時有好幾條level, 打穿哪一條為基準? 做多時20MA可以往下嗎? 還是一定要往上?..諸如此類…可以先想清楚, 或者稍後回測時一定也會有些疑惑, 再來修正也可以.

(4)  真的不確定自己的是哪一種的話, 也可以用Sandy上課講的為基準, 簡單的先寫一個規則, 比方說

進場: 小時線層級, 出現Doji就下一張多單和一張空單,

出場: 賺2根就出場,

停損: 依上課講的,

加碼:有獲利就在下一根開盤加買一倍的倉位.

(5)  風控就直接用Sandy教的就好.

2. 用Excel簡單回測交易計畫的歷史表現:

 (1) 開一個Excel工作表, 也可以用一張白紙, 不過之後統計會不好做就是了.

 (2) 把線圖往左拉到最底.

 (3) 一根一根往右拉, 如果交易策略有橫跨不同的時間週期, 比如看週線, 做日線, 那麼可以開二個視窗並排拉.

 (4) 記下進場和出場的時間/點位/部位大小(如下圖), 也可以加備註欄來記下停損的移動, 不過, 為了方便拉公式計算, 建議每個參數都寫在分別的儲存格.

 (5) 就這樣記到線圖最右邊, 然後就可以開始統計自己的交易結果, 有的線圖可能很長, 那麼至少給自己100筆左右的交易, 我自己是做到300筆左右, 中間有看到特別的狀況可以截圖記錄下來, 當做之後的標準圖, 當然也可能做到一半, 因為績效太慘而看不下去, 如果交易策略有用到不同市場, 那不同的市場也要做一次.

(6) 如果有程式能力的人, 可以用VBA, Multichart, python, MT4/5這些工具來輔助, 阿批自己是一張圖一張圖看, 順便也練練盤感.

3. 修正交易計畫:

有了基本的統計資料, 就可以開始看自己的策略表現, 如果不滿意, 就是改規則, 然後再重新測一次, 千萬不要就直接衝進市場”觀察看看”, 那就像還沒學會開車就上高速公路一樣的意思.

 (1) 看最大的拉回和最大的連賠是多少? 可能自己用的策略一段時間內拉回了50%或者連賠20次, 這是可以接受的嗎? 實單的時候會不會過度驚嚇? 進場風險要不要調整?

 (2) 看一下勝率: 這支策略是會一直小賠, 一次大賺的低勝率型? 還是高勝率的連續小賺型? 心理準備一下實戰時會發生的事, 如果是低勝率型, 那麼就要了解實戰時常常被停損出場其實很正常.

(3) 看一下策略在什麼狀況下表現比較好? 比如是一條均線的趨勢策略, 在不斷盤整的市場就是註定會巴來巴去, 像Forecasting的課本中的作法其實用在區間盤會超好用, 在順勢盤反而要小心會被軋一大段, 對照著圖看回測結果就能找到一些眉角.

(4)  可以用公式和樞紐分析表拉出來, 看一下獲利分佈.  如果是要調參數的策略, 特別是Daily income裡的S6~S10, 可以預先拉出要用的參數, 用運算列表去找出最佳參數, 也可以算自己的風報比、每筆平均獲利等等數據, 熟練後就可以預想自己會需要的欄位去設計Excel工作表.

4. 實單交易:

這裡只有三個重點,

(1) 先小部位進場就好, 看狀況和自己想的一樣再考慮加錢、風險及市場數, 回歸到個人風險的承受能力, 加錢/加風險/加市場都是增加冒險的程度, 得要考慮清楚, 一步一步慢慢來.

(2) 不要一直改規則, 同一套規則至少做個100次交易或是半年, 這樣才能夠真正去經歷自己在各種盤勢中的心理變化, 如果因為錯過了某段走勢沒吃到就想改規則, 或是又有新的指標或想法又改下去, 那永遠也改不完, 也就很難找出一個適合的模式.

(3) 三是記下每筆交易的圖和進出時間和點位, 如果有需要備註的事或心得感想也可以順便寫.

5. 檢討交易紀錄:

承上, 當有了固定的交易規則和紀錄, 就可以檢討交易結果了, 也可以直接每週從券商網站Download下來, 實戰中, 很有可能自己會有錯過沒下到、誤判點位、情緒太High而下在不該下的地方、因害怕下小點、賺錢了壓重注這些時候, 有的時候也可能是交易策略本身就有沒考慮到的地方, 交易紀錄可以讓自己看到自己的軌跡.

交易心得:

1. 交易計畫越簡單越好, 如果面對一個狀況, 同一條規則, 實戰中讓自己出現好幾種判斷, 可進又可不進, 模稜兩可時很可能會在實戰中讓自己很困惑, 造成情緒的介入, 有可能會做傻事, 進而引發後續瘋狂改規則(交易缺乏一致性)、過度交易、連賠不敢交易的後果, 那資產曲線自然不會好看.
2. 即便規則明確, 交易順利, 還是可能會有連賠、某些行情會賺不到, 就像打棒球有設定自己的好球帶, 有的好球就不在自己的設定之中, 不用勉強出棒, 而有時就算在自己的好球帶內也是會打不好, 所以不用想太多, 面對它、接受它、使用它就對了, 記得用規則為基準, 盤中其它的想法都是幻覺,  別理它就好.
3. 想大賺而冒過大的風險不是好事, 什麼是”過大的風險”? 就是當自己大賺時會覺得快升天了, 開始亂下, 或連賠/大賠時會覺得地獄來了, 不敢交易, 甚至晚上很淡眠, 那就是下太大了, 把部位縮小點, 個人認為適當的風險應該是下下去, 不會有什麼情緒波動的, 甚至覺得無聊”啊…就這樣啊….沒什麼….”
4. 不用羨慕別人大賺, 畢竟交易的計畫不同、交易商品的週期不同、交易的市場數量不同、資金量不同、承受的進場風險不同、情緒上的忍受度不同、個性也不同, 人家能扛十幾次連賠, 我可以嗎? 所以人家賺錢我祝福他, 也鼓勵自己, 看人家怎麼做的, 然後一步一步的改善自己的交易就好了.
5. 交易入場前的功課其實量還不少, 像阿批自己存的圖就超過千張, 回測了千筆以上, 策略改過無數次, 都自己手Key的(所以日內層級要處理就不簡單), 然後再用Excel公式去分析, 後期也有學著用VBA、MT4這些工具去取得資料, 試著去玩程式, 不過後來還是照Sandy講的, 先把手操搞定再說, 畢竟工具只是輔助, 講穿了程式也是人寫的, 不順時可以停、可以改, 結果也是要克服人性的部份, 不過用程式回測真的好快啊….
6. Sandy提供了許多素材, 適當的配合自己的個性, 組合運用, 效果會不錯. 記得千萬不要直接拿課本的東西去套喔, 更不要沒測試過就用真錢下去交易, 那通常的結果就是會被跳動的數字牽著走, 績效很難長期維持下去.
7. 交易路真的難走, 想做必須抱著經營事業的心態, 戰戰競競做好每一動, 試著找到有結果的人學習, 有系統的修正自己的弱點並改善, 可以省下大量的金錢和時間, 也才有機會能夠獲得持續的成功.
8. 祝福每個上過Sandy課的人都能夠財務自由.